新华财经北京6月16日电（张煜）债市周二（6月16日）整体回暖，国债期货主力集体收涨，银行间主要利率债收益率多数下行；公开市场单日净投放2965亿元，资金面整体均衡，税期叠加季末扰动下资金利率小幅上行。

机构认为，随着当下1年、10年等关键期限国债收益率分别回到1.17%、1.74%等相对合理的定价水平，下半月的机会可能更多集中在品种利差与非关键点位期限利差之上。

【行情跟踪】

国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.22%报113.65，10年期主力合约涨0.15%报108.975，5年期主力合约涨0.13%报106.25，2年期主力合约涨0.05%报102.582。

银行间主要利率债收益率多数下行，10年期国开债“26国开05”收益率下行2.05BP报1.782%，10年期国债“26附息国债05”收益率下行1.25BP报1.728%，30年期国债“26超长特别国债02”收益率下行0.6BP报2.2155%。

中证转债指数收盘上涨0.51%，报513.63点，成交金额845亿元。欧通转债、本川转债、山玻转债、胜蓝转02、惠城转债涨幅居前，分别涨17.75%、16.57%、15.02%、12.23%、11.81%。冠中转债、大中转债、华亚转债、金诚转债、声迅转债跌幅居前，分别跌6.73%、6.56%、4.88%、3.17%、3.03%。

【海外债市】

北美市场方面，当地时间6月15日，美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌1.5BP报4.07%，3年期美债收益率跌2.1BP报4.117%，5年期美债收益率跌1.4BP报4.193%，10年期美债收益率跌0.2BP报4.477%，30年期美债收益率涨0.8BP报4.983%。

亚洲市场方面，受日本央行加息至1%影响，日债收益率集体上行，5年期日债收益率上行3.2BP报1.898%，10年期日债收益率上行5.7BP报2.637%，20年期日债收益率上行6BP报3.525%。

欧元区市场方面，当地时间6月15日，10年期法债收益率涨8.24BP报3.7094%，10年期德债收益率跌3.42BP报2.9697%，10年期意债收益率跌7.46BP报3.675%。其他市场方面，10年期英债收益率跌1.24BP报4.8216%。

【一级市场】

国开行1年期、3年期、5年期、10年期金融债中标收益率分别为1.2939%、1.4035%、1.5248%、1.7551%，全场倍数分别为9.86、4.42、5.18、3.53，边际倍数分别为8.81、1.15、2.20、5.80。

【资金面】

公开市场方面，央行公告称，6月16日以固定利率、数量招标方式开展4495亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量4495亿元，中标量4495亿元。数据显示，当日有1530亿元7天期逆回购到期，据此计算，单日净投放2965亿元。

资金面方面，Shibor短端品种集体上行。隔夜品种上行0.4BP报1.423%；7天期上行2.7BP报1.488%；14天期上行2.9BP报1.49%；1个月期上行0.6BP报1.415%。

【机构观点】

兴业固收：6月中下旬利率或开启修复行情。6月央行3M、6M买断式回购净回笼规模分别由5月的5000亿元、5000亿元收窄至3000亿元、0亿元。5月金融数据指向，“弱需求”的格局尚未被打破，这也意味着市场仍具备利多支撑。接下来还需观察银行间流动性的修复进度，这将决定利率行情的发酵节奏。

华泰固收：往后看，央行适度收紧资金面意在“纠偏”，货币支持性立场未变；交易盘与配置盘存在分歧，但市场整体仍处于欠配状态，利率上行空间有限；基本面延续K型分化，融资需求偏弱。短期市场或仍有压力，但不必过度担忧：融资弱势格局未变，资金面难以持续收紧；银保负债成本下行，为债市提供支撑；利率上行后配置资金承接意愿增强。债市整体维持窄幅震荡格局。

编辑：王菁

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