新华财经北京9月16日电（胡晨曦）9月16日，光纤概念股集体走强，致尚科技20%涨停，中化国际、科瑞技术、永鼎股份、有研新材等涨停，长芯博创、杰普特、电科思仪等涨超10%。

消息面上，中国移动集采价格大幅上涨与海外巨头签订巨额长单，进一步验证行业高景气度。有机构认为，光纤光缆行业已从传统电信周期切换至AI算力驱动的全新周期。

“量价齐升”信号持续兑现

行业方面，“量价齐升”信号持续兑现。中国移动2026至2027年普通光缆集采近日落地，采购规模约216.18万皮长公里，17家厂商顶格报价，按中标总价折算，普缆均价约102.56元／芯公里，较上轮集采价格大涨约90%。

此外，日前，全球光纤巨头康宁在宣布向Zayo供应数据中心互联光纤的长期协议后，紧接着与Verizon签下了一份价值数十亿美元的供应协议，将在2032年前提供超过8000万英里高密度光纤。

中国银河证券指出，光棒约占光纤制造成本的70%，扩产周期普遍达18至24个月，紧平衡格局预计至少延续至2027年末。该机构认为，中国移动集采价升，表明行业正告别低价内卷、转向成本定价，AI算力是本轮景气回升的核心驱动。

值得注意的是，政策组合拳密集落地。9月15日，工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上企业营收突破30万亿元，并在重点任务中明确夯实光子产业发展根基，设置光子关键技术和产品研发专栏，推动光电融合集成平台建设。

一周前，工信部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》中要求，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉，推进万兆光网覆盖。上周五的国常会也明确指出，算力网是人工智能发展的基础支撑，要求加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，构建多层次网络化算力体系。

机构：行业迈入AI算力成长驱动的新周期

据了解，光纤光缆是以光导纤维为传输介质的通信线缆，承担光信号的物理传输功能，是电信网络与数据中心互联的基础设施。

当前，AI算力建设正推动光纤需求从传统电信接入，向智算中心高密度布线、GPU集群高速互联、数据中心互联等场景切换，行业景气度持续攀升。

华创证券研报认为，光纤光缆行业正从传统电信周期切换为AI算力成长驱动的新周期。需求侧，过去光纤需求主要来自电信运营商，如今AI大模型、智算中心、GPU集群高速互联彻底改写需求逻辑，AI成为本轮增长的核心驱动力。供给端，当前全球光纤预制棒产能高度集中，扩产周期长达18至24个月，预计全球光纤光缆出现供需缺口并扩大，供需错配带动光纤价格上涨。

据调研机构CRU测算，2026年全球光纤光缆总需求5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，供需缺口高达1.8亿芯公里，部分高端光纤交货周期将延长至半年以上。2026年全球数据中心光纤需求达1.32亿芯公里，同比增速76%，成为行业第一增长曲线。

摩根士丹利研报分析称，2025-2030年，AI驱动的数据中心光纤需求年化增速超20%。产业端已兑现高景气，预测2026年全球光纤总需求将突破6.7亿芯公里，其中数据中心需求同比大增69%，当前光纤价格已攀升至七年高位，头部企业盈利持续修复。

开源证券认为，2026年或成为1.6T光模块放量元年，AIDC、无人机、DCI三重共振或持续拉动光纤光缆需求，CPO、空芯光纤等多条新技术路线并行演绎，有望孕育新的投资机会。海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。

编辑：王媛媛

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