【重点关注】

•何立峰：持续推动外贸提质增效 打通全国统一大市场建设卡点堵点

•荷兰政府宣布暂停对安世半导体的行政令 商务部回应表示欢迎 但距离解决全球半导体产供链动荡和混乱的根源“撤销行政令”还有差距

•第四次中德高级别财金对话联合声明：双方欢迎符合条件的上交所、深交所上市公司在法兰克福证券交易所发行GDR

•财政部、人民银行：储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围

•10月份全社会用电量同比增长10.4% 充换电服务业等用电量增长较快

•国家外汇局：10月外汇市场供求基本平衡 货物贸易资金净流入保持高位

•商务部：1-10月全国新设立外商投资企业53782家 同比增长14.7%

•海南自由贸易港全岛封关运作进入倒计时 封关运作各项准备工作已基本就绪

•中金公司拟通过换股方式吸收合并东兴证券、信达证券 加快建设国际一流投资银行

•欧洲领导人称美28点新计划“需进一步完善”

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【国内要闻】

•中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰11月18日至20日到湖北、湖南调研。何立峰指出，持续推动外贸提质增效，完善高标准物流体系建设，加力支持制造业高质量发展，加快构建全国统一大市场，进一步畅通国内国际双循环。要支持跨境电商等新业态新模式发展和海外仓建设，持续推动外贸市场多元化，继续保持外贸平稳增长。要积极探索“铁公水空”多式联运，加快构建现代物流体系，有效降低全社会物流成本，坚决打通阻碍全国统一大市场建设的卡点堵点。何立峰强调，要适应新一轮科技革命和产业变革要求，充分发挥企业主体作用，加大金融等政策支持力度和要素保障，更好推动制造业高质量发展。

•19日，荷兰政府宣布暂停针对安世半导体的行政令。商务部新闻发言人19日答记者问时表示，中方对荷方主动暂停行政令表示欢迎，认为这是向妥善解决问题的正确方向迈出的第一步，但距离解决全球半导体产供链动荡和混乱的根源“撤销行政令”还有差距。同时，在荷经济部推动下的企业法庭剥夺闻泰科技对荷兰安世控制权的错误裁决，仍是阻碍问题解决的关键所在，希望荷方继续展现与中方真诚合作的意愿，真正提出建设性解决问题的方案。双方同意应取消行政干预，支持和推动企业通过协商依法解决内部纠纷，既保护投资者的合法权益，也为恢复全球半导体产供链安全与稳定创造更有利的条件。

•商务部新闻发言人11月18日表示，中方注意到，美方近期以“国家安全”为名修改申请专利无效相关规则。中方认为美方做法违反其知识产权相关国际义务，是对中国企业合法权利的歧视性限制。中方将密切关注事态发展，并采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。

•外交部发言人毛宁19日在例行记者会上表示，近期，日本首相高市早苗的错误言论引起中国民众强烈公愤。当前形势下，即使日本水产品向中国出口也不会有市场。

•据财政部官网，第四次中德高级别财金对话联合声明中提到，双方欢迎符合条件的上海证券交易所、深圳证券交易所上市公司在法兰克福证券交易所发行全球存托凭证（GDR），欢迎符合条件的法兰克福证券交易所上市公司在上海证券交易所、深圳证券交易所发行中国存托凭证（CDR），支持提升GDR和CDR在各自市场的流动性水平，进一步提高中德资本市场互联互通水平。

•财政部11月19日发布公告称，11月18日，中华人民共和国财政部代表中央政府在卢森堡成功发行了40亿欧元主权债券。其中，4年期20亿欧元，发行利率为2.401%；7年期20亿欧元，发行利率为2.702%。记者获悉，渣打银行作为联席主承销商及账簿管理人以及结算交割行，支持中国财政部在卢森堡成功发行了40亿欧元主权债券。

•财政部、中国人民银行近日印发《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》。其中提出，各开办机构养老金专属额度分配比例按季度调整。首次分配比例根据各开办机构已开立所有养老金资金账户中未投资金额的比重确定，后续每季度根据各开办机构上一季度向养老金投资者售出储蓄国债（电子式）金额的比重确定。

•财政部发布2025年1—10月财政收支情况。1—10月，全国一般公共预算收入186490亿元，同比增长0.8%；全国一般公共预算支出225825亿元，同比增长2%。全国政府性基金预算收入34473亿元，同比下降2.8%；全国政府性基金预算支出80892亿元，同比增长15.4%。

•国家能源局21日发布的信息显示，10月份，全社会用电量8572亿千瓦时，同比增长10.4%。分产业看，第一产业用电量120亿千瓦时，同比增长13.2%；第二产业用电量5688亿千瓦时，同比增长6.2%，其中，工业用电量同比增长6.4%；第三产业用电量1609亿千瓦时，同比增长17.1%，其中，充换电服务业以及信息传输、软件和信息技术服务业用电量增长较快；城乡居民生活用电量1155亿千瓦时，同比增长23.9%。

•国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就2025年10月外汇市场形势答记者问表示，10月以来，国际金融市场波动性有所上升，美元指数总体上行。我国外汇市场继续保持稳健运行态势。一是外汇市场供求基本平衡。二是跨境资金流动保持稳定。其中，货物贸易资金净流入保持高位。

•国家外汇管理局公布2025年10月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据，统计数据显示，2025年10月，银行结汇15194亿元人民币，售汇13940亿元人民币。2025年1-10月，银行累计结汇147941亿元人民币，累计售汇142201亿元人民币。

•商务部等7部门近日印发的关于开展茧丝绸产业“东绸西固”工作的通知，11月17日对外发布。通知提出，到2028年，全国茧丝绸总产值突破3000亿元。自2006年“东桑西移”工程实施以来，广西、四川等中西部省份种桑养蚕规模不断扩大，占比已超过70%。同时，东部地区织绸、印染、服装加工等后道环节用工、用地成本上升，产业转移需求动力增强。

•商务部新闻发言人何咏前11月20日表示，商务部将会同相关部门，指导各地抓好政策落实，推动二手车出口由“规模增长”迈向“价值增长”，为全球消费者提供更丰富多元的产品选择。

•据商务部11月21日消息，2025年1-10月，全国新设立外商投资企业53782家，同比增长14.7%；实际使用外资金额6219.3亿元人民币，同比下降10.3%。从行业看，制造业实际使用外资1619.1亿元人民币，服务业实际使用外资4458.2亿元人民币。

•11月20日从教育部获悉，2026届全国普通高校毕业生规模预计1270万人，同比增加48万人。

•中国人民银行北京市分行等12部门印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》，其中提到，加大商品消费信贷支持力度。引导金融机构针对首次购买、以旧换新、二手车等不同购车场景优化创新金融产品，加大对汽车特别是新能源汽车消费的金融支持力度。加大债券市场融资支持力度。鼓励符合条件的科创企业通过债券市场募集资金，推动智慧养老、智能医疗等消费产品提质升级。

•从水利部了解到，黄河内蒙古包头河段19日出现流凌，流凌密度10%左右，首凌日期较常年偏早1天。黄河即日起进入2025至2026年度凌汛期。

•海关总署18日举行记者通报会，有关负责人介绍，目前，海南自由贸易港封关运作各项准备工作已基本就绪。 从18日起，海南自贸港“二线口岸”启动了7x24小时热运行。

•从国家邮政局获悉，前10个月，我国邮政行业寄递业务量累计完成1772.5亿件，同比增长14%。其中，快递业务量累计完成1626.8亿件，同比增长16.1%。

•《中欧班列发展报告（2025）》18日在西安举行的第二届中欧班列国际合作论坛上发布。报告指出，中欧班列激发了沿线经济活力，为世界经济发展注入新动力。报告显示，截至2025年10月，中欧班列累计开行11.86万列，运送货物1170万标箱，通达欧洲26个国家232个城市。

•11月17日，阿里巴巴正式宣布“千问”项目，全力进军AI to C市场。当天，千问App公测版上线，与ChatGPT展开全面竞争。据透露，未来计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问App，让其具备更强大的办事能力。

•11月19日晚，中金公司、东兴证券、信达证券发布《关于筹划重大资产重组的停牌公告》，三家公司正在筹划由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。

•据中证报从业内获悉，中国化学与物理电源行业协会将发布《关于参考磷酸铁锂成本指数及规范行业发展的通知》。该《通知》建议，企业应将协会11月18日披露的行业平均成本区间作为报价的重要参考，不要突破成本红线开展低价倾销。

•《蜡笔小新：炽热的春日部舞者们》《工作细胞》等进口日本影片将暂缓上映。记者经向影片引进方和发行方核实，此次调整是对日本进口片综合市场表现与我国观众情绪评估作出的审慎决策。

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【国际要闻】

•二十国集团（G20）领导人第二十次峰会22日在南非约翰内斯堡开幕。南非国际关系与合作部长罗纳德·拉莫拉在当天下午召开的记者发布会上表示，与会各方已就会议核心议程达成共识，并通过《二十国集团领导人约翰内斯堡峰会宣言》。峰会宣言共包含122条内容，强调通过多边合作应对全球挑战，并呼吁加强对发展中国家的支持，以推动包容性增长与可持续发展。

•在二十国集团领导人约翰内斯堡峰会期间，多位欧洲领导人22日发表联合声明，指出美国就结束俄乌冲突提出的28点新计划“需进一步完善”，并重申国际边界不应被武力改变的原则。特朗普21日表示，他希望乌克兰最晚于本月27日接受28点新计划。俄罗斯总统普京表示，这一新计划可能成为和平解决乌克兰问题的基础。乌克兰总统泽连斯基则称，乌克兰正承受前所未有的压力，面临艰难选择。乌克兰国家安全与国防委员会秘书乌梅罗夫22日在社交媒体发文说，未来几天，乌美两国高级别官员将在瑞士就和平方案的可能要点展开磋商。

•美国劳工统计局延迟七周后发布9月非农报告，新增就业11.9万人，远超预期的5万，前值大幅下修至减少4000人；但失业率意外升至4.4%，预期为4.3%，反映家庭与企业调查数据分化。

•美国ADP周度就业报告显示，截至2025年11月1日的四周里，私人部门平均每周减少2500个就业岗位。

•美国截至11月14日当周EIA战略石油储备库存增长53.3万桶，前值79.8万桶；原油库存下降342.6万桶，预期-60.3万桶，前值641.3万桶。

•美国商务部19日发布的数据显示，美国8月份商品和服务贸易逆差额为596亿美元，环比减少186亿美元，降幅高达23.88%。

•英伟达第三财季营收570.1亿美元，同比增长62%，并预计第四财季营收约为650亿美元，均超出市场预期。

•美国总统特朗普18日晚宣布，将沙特阿拉伯列为美国的非北约主要盟友。美沙安全伙伴关系升级。

•欧元区11月制造业PMI初值录得49.7，为5个月新低；欧元区11月服务业PMI初值录得53.1，为18个月新高；欧元区11月综合PMI初值录得52.4，为2个月新低。

•欧盟贸易负责人表示，欧盟委员会将对欧盟铝废料出口实施限制。

•德国联邦统计局19日公布的数据显示，2025年1月至9月，德国对华贸易额达1859亿欧元（1欧元约合1.16美元），同比增长0.6%，中国再次成为德国最大贸易伙伴。

•日本内阁府17日发表的初步统计结果显示，美国政府加征关税令日本出口明显下滑，扣除物价变动因素，日本今年第三季度实际国内生产总值（GDP）按年率计算下降1.8%，自2024年第一季度以来再次出现负增长。

•当地时间18日，日本农林水产省公布出货团体与批发商进行的新米交易价格，2025年10月产全品种平均价格为每60公斤糙米37058日元，比9月上涨了163日元，创历史新高。

•中国工商银行土耳其人民币清算行17日在伊斯坦布尔举行开业仪式，标志着土耳其人民币清算行业务正式启动。此举将助力双边经贸与金融协作升级，促进两国贸易投资便利化。

•美国谷歌公司18日推出新一代人工智能模型双子座3。谷歌表示，双子座3是最智能的多模态理解模型，也是该公司迄今为止最强大的智能体和“氛围编程”模型，可提供更丰富的可视化和更深入的互动体验。

 

编辑：吴郑思

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