新华财经北京8月15日电（分析师郭桢）8月12日，财政部会同中国人民银行、金融监管总局等部门发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，财政部等九部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，对于支持范围、贴息标准等方面做出细化部署。两项贴息政策通过财政和金融的联动，支持促消费、扩内需。从惠民、利民出发，在支持领域上充分考虑广大人民群众的日常需要，补贴方式更精准，支持消费的力度更大，惠及范围更广。

一、政策红利精准投向消费领域

《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》针对需求侧，对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息，更好发挥财政资金对提振消费的支持引导作用，降低居民消费信贷成本，助力释放居民消费潜力。根据方案规定，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。对于单笔5万元以上的消费，以5万元消费额度为上限进行贴息。

在贴息标准方面，年贴息比例为1个百分点，且最高不超过贷款合同利率的50%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。贷款合同利率需要符合相应利率自律约定。政策执行期内，每名借款人在一家贷款经办机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费金额30万元），其中在一家贷款经办机构可享受单笔5万元以下的个人消费贷款累计贴息上限为1000元（对应符合条件的累计消费金额10万元）。

《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》针对供给侧，向8类消费领域服务业经营主体发放，推动降低服务业经营主体融资成本，助力激发消费市场活力，以高质量供给创造有效需求。同时符合以下条件的贷款可享受贴息政策：由经办银行向餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类消费领域服务业经营主体发放；在《提振消费专项行动方案》公开发布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期间签订贷款合同且相关贷款资金发放至经营主体；贷款资金用于改善消费基础设施和提升服务供给能力。

在贴息标准方面，对于经办银行向服务业经营主体发放的贷款，财政部门按照贷款本金对经营主体进行贴息，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元。

8月13日，在国务院新闻办举行的新闻发布会上，财政部副部长廖岷指出，“对居民个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款实施贴息政策，这是中央层面首次实施。”此次个人消费贷款贴息政策，贴息对象为居民个人消费贷款中实际用于消费的部分，贴息比例为1个百分点，约为当前商业银行个人消费贷款利率水平的1/3，政策实施期为1年。

两项政策贴息的力度和范围都较大。例如，消费者使用个人消费贷款，在政策执行期内如果花费20万元用于装修、购置家具家电等，在没有贴息的情况下，全年需要支付贷款利息6000元，享受贴息政策后，最高可减少利息支出2000元。再如，某餐馆获得1年期的贷款90万元，用于引进设备、扩大场地等经营活动，可以享受贴息9000元。

政策核心在于通过财政与金融的协同联动，精准提振消费、激活市场。政策的出台既拉动需求又改善供给，形成促进消费与产业升级的良性循环，显示了国家对消费行业的高度重视。《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》对零售行业是直接利好，使消费者在购买电子产品等大额零售商品时更敢于贷款，从而有望拉动零售行业消费增长。《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》能够保障零售业相关经营主体的资金链稳定，进而促进整个产业链良性循环，推动消费市场持续升温。通过财政贴息、补贴让利等方式，直接降低居民消费成本和经营主体融资门槛，扶持消费领域的重点行业。

二、金融和政策协同发力提振消费

根据《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，贷款经办机构共有三类：6家国有大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行），12家全国性股份行（中信银行、光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行），5家其他个人消费贷款发放机构（微众银行、蚂蚁消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、中银消费金融）。同时鼓励地方财政部门结合实际情况对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予财政贴息支持，扩大政策覆盖面。

在《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》发布后，6家国有大行迅速加入消费贷“国补”行列，12家股份行紧随其后，多家银行表示将优化办理流程、简化手续，确保国家政策红利及时惠及消费者。

截至目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行、中信银行、光大银行、浙商银行、广发银行等都发布了关于落实个人消费贷款实施贴息的公告，表示将有序开展个人消费贷款贴息相关工作，将按照市场化、法治化原则，自2025年9月1日起，针对符合政策条件的个人消费贷款开展财政贴息工作。上述银行均表示，后续将通过银行官方网站、微信公众号、网点等官方渠道进行发布。同时，多家银行还明确，在办理个人消费贷款贴息业务过程中，不收取任何费用。请消费者通过官方渠道获取信息，谨防不法分子以各种形式进行诈骗。

在服务业经营主体贷款贴息方面，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等也发布了相关公告。农业银行发布公告称将坚持市场化、法治化原则，对符合要求的餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类消费领域的服务业经营主体，于2025年3月16日至2025年12月31日期间与农业银行签订贷款合同，并获取的合规用于改善消费基础设施、提升服务供给能力的贷款，进行贴息支持。并将优化办理流程，简化办理手续，匹配优惠信贷额度，推动政策尽快实施。

对商业银行来说，两项贴息政策给银行也带来了业务增长机会，消费金融和普惠金融将成为增长引擎。实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，有利于信贷尤其是经营性贷款的恢复，利好商业银行的流动性。同时，由于贴息贷款经办银行主要是国有大行和股份制银行，有利于提高国有大行市场占有率。在信贷结构方面，零售和普惠贷款占比有望上升，区域布局向服务业倾斜。

中国人民银行信贷市场司负责人车士义表示，人民银行将加强与财政部等部门的信息共享，促进政银企融资对接，引导金融机构加大服务消费领域信贷投放力度；同时，指导金融机构深化与线上、线下消费场景的融合，提供个性化的服务，简化审批流程，增强消费金融产品的吸引力，让政策红利惠及更多服务业中小经营主体。金融政策协同发力，撬动更多金融活水流向消费领域。初步测算，1元的贴息资金，有望带动100元的贷款资金用于居民消费。财政部副部长廖岷表示，“两项政策到期后，还会开展效果评估，研究视情延长政策的期限，或扩大支持范围，调整贷款经办机构的范围。”

两项贷款贴息政策提振消费．pdf

编辑：梁月贞

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